L’admission des titres d’une société sur un marché boursier ouvre l’accès à de nouveaux financements, donne une valeur de marché à l’entreprise et offre une liquidité à ses actionnaires. Elle impose en contrepartie un niveau de transparence et de fiabilité de l’information financière que peu de PME atteignent spontanément. La préparation commence bien avant l’opération.
Paris Ouest Audit accompagne les dirigeants sur le volet comptable et financier de ce projet, en partenariat avec CiiB, listing sponsor sur les marchés Euronext, qui conduit l’opération d’admission.
Plusieurs marchés, plusieurs niveaux d’exigence
Marché réglementé ou marchés dédiés aux PME et aux valeurs de croissance : les conditions d’admission, l’historique de comptes requis et les obligations d’information diffèrent selon le marché visé.
Le rôle du listing sponsor
Sur les marchés dédiés aux PME, la société est accompagnée par un listing sponsor qui l’assiste dans la préparation de son admission et dans ses obligations d’information.
Le rôle de l’auditeur
Des comptes audités, une information financière fiable et un contrôle interne structuré sont les fondations du dossier présenté au marché et aux investisseurs.
Notre accompagnement
Diagnostic de préparation
État des lieux de l’information financière, de l’organisation comptable et du contrôle interne au regard des exigences du marché visé, avec un plan de mise à niveau.
Fiabilisation de l’historique de comptes
Audit des comptes des exercices présentés dans le dossier d’admission, revue des principes comptables et des points susceptibles d’être discutés.
Consolidation et référentiel comptable
Revue du périmètre du groupe, des comptes consolidés et, lorsque le marché visé l’exige, du passage aux normes comptables internationales.
Rédaction du document d’information
Avec CiiB, nous participons à la rédaction du document d’information présenté au marché : présentation de la société et de son activité, informations financières, facteurs de risques, données chiffrées et leur cohérence d’ensemble.
Gouvernance et contrôle interne
Structuration des procédures de clôture, des délais de production et du contrôle interne attendus d’une société cotée.
Après l’admission
Certification des comptes annuels et, le cas échéant, consolidés, et accompagnement sur l’information financière périodique.
Un partenariat avec CiiB
Deux métiers complémentaires
CiiB, listing sponsor, pilote le projet d’admission et la relation avec l’opérateur de marché. Paris Ouest Audit apporte l’audit et la fiabilisation de l’information financière.
Des rôles séparés
Le conseil en opération et l’audit des comptes sont exercés par deux structures distinctes : chacune reste dans son rôle, ce qui préserve l’indépendance de l’auditeur.
Un interlocuteur coordonné
Calendrier commun, liste de documents unique et points d’étape partagés, pour limiter la charge du projet sur vos équipes.
Méthodologie
Les grandes étapes, du premier échange à la vie de société cotée
1Premier échange▾
Compréhension de votre projet, de vos objectifs et du marché envisagé.
2Diagnostic▾
Revue de l’information financière, de l’organisation et du contrôle interne ; identification des écarts.
3Mise à niveau▾
Suivi du plan d’action : clôtures, consolidation, procédures, documentation.
4Audit des comptes▾
Audit des exercices requis par le marché visé.
5Document d’information▾
Rédaction du document d’information avec CiiB, à partir des comptes audités et des éléments fournis par la direction.
6Admission▾
Coordination avec le listing sponsor et les autres conseils jusqu’à la première cotation.
7Suivi▾
Missions récurrentes de l’auditeur après l’admission.
Indépendance & limites de la mission
L’auditeur ne conduit pas l’opération
Nous n’intervenons ni comme listing sponsor, ni comme prestataire de services d’investissement, ni comme conseil en valorisation des titres offerts. Ces rôles relèvent de nos partenaires et de vos autres conseils.
Des règles propres aux sociétés cotées
Les sociétés dont les titres sont admis sur un marché réglementé sont soumises à des règles renforcées en matière d’audit. Nous vérifions avant chaque mission les incompatibilités applicables.
Rédiger et certifier, deux rôles à articuler
Lorsque nous participons à la rédaction du document d’information, nous vérifions la compatibilité de cette intervention avec un éventuel mandat de commissaire aux comptes auprès de l’émetteur. La responsabilité du document reste celle de la société et de ses dirigeants.
Aucune garantie de résultat
L’admission dépend de l’opérateur de marché, des autorités compétentes et de l’accueil des investisseurs. Notre mission porte sur la fiabilité de l’information financière.
Honoraires
Premier rendez-vous
Gratuit
Un premier échange confidentiel et sans engagement sur votre projet
Diagnostic de préparation
Sur devis
Selon la taille du groupe et le marché visé
Audit et document d’information
Sur devis
Selon l’historique de comptes à auditer et le périmètre du dossier
Chaque mission fait l’objet d’une proposition établie après un premier échange gratuit, puis d’une lettre de mission. Voir aussi nos missions de certification des comptes et de consolidation.
